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Il mercato sa di cosa parla?
Un mercato di previsione dichiara una probabilità. Questa pagina la verifica. Per ogni mercato HIP-4 regolato prendiamo il prezzo che i trader hanno davvero pagato su un lato, lo raggruppiamo per fascia e contiamo quante volte ha vinto.
Puntare sul favoritoOgni acquisto a 50¢ o più su un mercato di prezzo crypto: quanto più spesso quel lato ha vinto rispetto a quanto il suo prezzo implicava, in punti su un contratto da $1. Non è un rendimento: un lato comprato a 85¢ rischia 85¢ per guadagnare 15¢. La famiglia dei prezzi guida perché nessun singolo mercato supera circa il 7% di una sua banda.
+3.3 pts
per contratto da $1, mercati di prezzo crypto, 16,898 mercati
Trade studiati
6,420,476
da 18,832 mercati regolati
Puntato su quei favoritiI dollari realmente passati sul book su quelle operazioni, non il volume totale dell'archivio, che conta anche il lato economico di ogni mercato.
$93.18M
+2.8% per dollaro puntato
Cosa implicava il prezzo e cosa è successoOperazioni raggruppate per il prezzo pagato, entrambi i lati di ogni mercato; l'ultima colonna è quanto spesso quel lato ha vinto.
Puntare sul favorito: +1.2 pts per contratto da $1 (6,420,476 operazioni su 18,832 mercati)
- 0–10¢285,7773.2%1.7%
- 10–20¢388,84715.7%18.8%
- 20–30¢769,28724.9%21.9%
- 30–40¢779,98935.3%30.3%
- 40–50¢995,36545.0%45.5%
- 50–60¢949,94054.9%56.3%
- 60–70¢778,83264.4%65.6%
- 70–80¢569,73875.0%80.9%
- 80–90¢489,78384.6%79.5%
- 90–100¢412,91896.0%97.6%
Verde: il lato ha vinto più spesso di quanto il prezzo implicasse. Rosso: meno spesso. Sotto i due punti di scarto, nessuno dei due.
Leggi le fasce tenendo conto di questoQuanta parte di una fascia di prezzo pesa un solo mercato.
- Sport ed eventi: nella fascia 80-90¢, 2026 World Cup Champion: Spain da solo vale 21.9% delle 264,445 operazioni, e quelle operazioni erano sul lato che ha perso.
- Le esecuzioni di uno stesso mercato si regolano insieme: una fascia dominata da un mercato equivale quasi a una sola osservazione, per quante operazioni contenga. Per questo entrambi i conteggi sono stampati ovunque e la vista per mercato resta accanto a quella per operazione.
- L'interruttore sopra la tabella disegna lo stesso studio senza di loro. Rimuove ogni mercato che detiene 15% o più di una fascia, 1 in questo archivio, ed è una verifica e non la risposta: la cifra che questa pagina afferma è quella misurata su tutto.
Metodo, e cosa non dice
- L'unità è il trade. Ogni acquisto di un mercato regolato è una presa di posizione al prezzo pagato, sul lato comprato, vinta se quel lato ha vinto. I trade non sono indipendenti (i fill di uno stesso mercato si regolano insieme), quindi il numero di mercati dietro di essi è stampato accanto, e la vista per mercato (un voto per mercato) resta come controllo.
- La cifra in testa è un edge in punti su un contratto da $1, non un rendimento. Un lato comprato a 85¢ paga 15¢ su 85¢ rischiati, quindi lo stesso edge vale un rendimento tanto maggiore quanto più caro è il favorito. I due sono a una divisione di distanza e non sono mai stampati come lo stesso numero.
- Un dollaro su ciascuna di quelle operazioni sui favoriti ha reso +4.4% in media, e i dollari realmente puntati hanno reso +2.8%. Entrambi sono misurati sugli stessi 16,898 mercati della curva: un rendimento è pubblicato solo quando ognuno di essi porta la dimensione di ogni operazione, perché l'archivio è riletto dal più recente al più vecchio e un archivio letto a metà ne è una fetta distorta, non una piccola.
- La stessa misura con un voto per mercato invece che per operazione dà +7.6 pts su 18,832 mercati regolati. Resta un controllo e non è più disegnata: fa pesare un mercato da $150 quanto uno da $20M, e archivia a 60¢ un mercato passato da 30¢ a 90¢, un prezzo che nessuno ha pagato.
- Ogni acquisto di un mercato regolato è contato una volta, al prezzo pagato e sul lato comprato. Le due gambe condividono un istogramma: un No comprato a 30¢ è un'operazione a 30¢ come le altre. Mint, merge e regolamenti stampano a 0.50, 1 o 0 (meccanica, non opinione) e sono esclusi.
- Un acquisto è valutato come detenuto fino al regolamento. Nessuna uscita viene seguita: lo studio misura il prezzo, non quanto hanno guadagnato i trader. Chi ha comprato a 30¢ e venduto a 60¢ prima della fine conta qui come un acquisto a 30¢ che ha perso, se quel lato ha perso. Nemmeno la vendita è invisibile: su Hyperliquid viene registrata come un acquisto dell'altro lato a 1 meno il prezzo, ed è contata a sua volta.
- È una media su tutta la vita del mercato, non la quotazione di chiusura. Misura quanto hanno pagato i trader, non l'ultimo pensiero del book.
- Un mercato il cui lato Yes non ha mai scambiato non ha prezzo ed è escluso, come i pareggi: una partita a due lati che finisce in parità paga $0.50 a entrambi e non ha un lato vincente.
- Le due famiglie sono elaborate separatamente di proposito. Non condividono trader, deployer né fonte di risoluzione: un bias presente in entrambe è una proprietà del mercato, non di una sola folla.